“没想到收益率会这么低，真是一天不如一天了。”最近，理财即将到期的唐女士在考察了多家银行的理财产品后，发出了这样的感慨，“去年10月份买的182天期限的理财收益率还有5.01%，结果现在再看收益率连4.5%都没有了，真后悔之前没买1年期的或者时间更长的。”

　　2月份的银行理财平均预期收益率为4.35%，已连续12个月下降，创下了22个月以来的最低值。即便一季度季末临近，银行理财市场仍没有出现收益回升的现象。

　　理财收益率连跌12个月

　　4.5%以上理财产品稀缺

　　2月份以来，股市节节走高，更是在3月份重回3000点，让不少投资者享受了一场盛宴。但是与股市的火爆行情相反，2月份银行理财产品却量价齐跌。数据显示，2018年银行理财的平均预期收益率最高值在2月份，达到4.91%，之后一直在持续下跌，2019年2月份银行理财平均预期收益率跌至4.35%。

　　“1年前，还随处可见收益率5%的理财产品，但现在收益率超过4.5%的已经很少见了，为数不多的超过4.5%的理财产品基本上都是新客专享。”近日，在市区某股份制银行了解理财产品的王先生告诉记者。近期，银行理财产品收益率的持续走低，让不少投资市民郁闷不已。

　　“理财产品的收益率确实是一直在降低，这是所有银行都存在的普遍现象。”市区一家股份制银行理财经理告诉记者。

　　不只银行理财，目前，“宝宝”类理财产品的收益率也一路走低，逼近2.5%，收益率连跌6周，再创年内新低。

　　据融360监测的数据显示，上周“宝宝”类理财中，7日年化收益率超过4%的产品有1只，超过3%的仅有9只，7日年化收益率超过3%的产品占比仅逾一成，而7日年化收益率不足2%的增加至5只，其余57只“宝宝”理财产品的7日年化收益率均在2%-3%之间。

　　理财收益率或继续走低

　　提前锁定收益是上策

　　“我的理财马上就要到期了，要是收益率还这么低，真不知道还要不要继续购买了。”唐女士告诉记者。接下来理财收益会怎样走？这是很多投资者最关心的问题。

　　市区某国有银行理财经理告诉记者，前几年利率高，但从现在开始大家要逐渐习惯4%左右的银行理财产品利率。近期由于流动性宽松因素，银行理财收益率也持续下跌，尽管短期银行理财平均收益率暂未破4%，但未来如果流动性继续宽松，那么理财收益还会下降。

　　某股份制银行财富顾问也认为，尽管短期银行理财平均收益率暂未破4%，但未来如果流动性继续宽松，不排除理财收益还会下降，甚至跌到4%以下。因此，市民投资一定要学会资产配置，并着眼长远，在理财收益的下行通道提前锁定收益。如果市民手中有一点闲散资金比如几千、一万元的，又随时要用，可配置一点随进随出的银行“宝宝”类产品。如今，理财门槛已经低至1万元，市民有万元以上的资金，就可以投资理财，并尽量选择中长期的产品，提前锁定收益。此外，如一些年轻的白领，还可以配置基金定投等产品，起到强制储蓄的效果。

　　大额存单收益率可观

　　或成投资新选择

　　记者在采访中发现，虽然银行理财产品收益率持续走低，但是部分银行大额存单收益却上浮到顶，甚至超过了银行理财产品的收益率。目前，广发银行大额存单利率较基准利率上浮了52%，3年期大额存单年利率达到了4.18%。

　　不仅收益可观，产品也在创新。在传统大额存单的基础上，目前，很多银行都推出了按月付息的大额存单产品，还有的银行大额存单不仅支持按月付息，还可以像理财产品一样进行转让。解放路一家股份制商业银行的理财经理告诉记者，由于银行理财收益率下降太多，并且未来不保证收益，而大额存单利率固定，因此，很多客户选择购买大额存单。

　　该理财经理认为，大额存单适合风险偏好等级较低的人群，不会出现本金亏损的现象。投资者选择理财产品时，最主要的依据还是个人风险偏好，如果风险偏好较高，可以买指数型基金或股票型基金产品；如果风险偏好较低，大额存单也是一个比较好的选择。在购买大额存单时，注意看清产品的相关条款，包括利率、期限以及提前支取规则、是否可转让等，其他没有什么太大问题。

　　鲁南商报记者 汤婷